Реакция аудитории оказалась преимущественно положительной, в то время как критики хвалили художественное и зрелищное оформление шоу, но дали негативную оценку либретто, музыкальному сопровождению и хореографии. Деннис Харви из Variety положительно отозвался об «аккуратно организованной», «стильно оформленной» и «с умом распределенной» постановке, но покритиковал «посредственность» либретто, «избитость» текстов и «обыденность» музыки. Карен Д’Соуза из San Jose Mercury News в своей рецензии писала: «Превосходство формы над содержанием — основная тема в этом Изумрудном городе. Настоящие звёзды шоу — сверкающий дизайн сцены Юджина Ли и причудливые костюмы Сьюзан Хилферти». На основе отзывов творческая группа провела значительную работу по изменению некоторых моментов перед тем, как перенести постановку на Бродвей. Уинни Хольцман заявила: «Стивен [Шварц] разумно настаивал на том, что у нас есть три месяца для того, чтобы переписать сценарий в период между закрытием постановки в Сан-Франциско и временем, когда мы должны были вернуться к репетициям в Нью-Йорке. Это было решающим». Несколько деталей либретто претерпели изменения, а также несколько музыкальный партий, в частности, была удалена композиция «Which Way is the Party?», дебютная песня персонажа Фиеро, которая была заменена на «Dancing Through Life» из-за опасений Шварца, что первая недостаточно явно отражает взгляды Фиеро на жизнь. Помимо этого, была проблема, связанная с тем, что Эльфаба в исполнении Мензель останется в тени Глинды в исполнении Ченовет, а потому создатели занялись более детальной проработкой персонажа Эльфабы с целью сделать его более харизматичным. Говоря о пересмотре некоторых моментов, в частности, либретто и музыки во время подготовки к бродвейской премьере, Шварц отмечал, что большое значение в то время имела реакция критиков Сан-Франциско, конструктивные обзоры которых указывали на недостатки мюзикла, в то время как в Нью-Йорке зачастую отзыв мог быть уже составлен до посещения театра. Премьера мюзикла на Бродвее состоялась 30 октября 2003 года.

Cюжет

Акт I

Спектакль начинается с окончания романа «Удивительный Волшебник из страны Оз». Глинда, Добрая Волшебница, сообщает жителям страны Оз известия о гибели Злой Западной Ведьмы («No One Mourns The Wicked»). Глинда рассказывает озианцам историю рождения Ведьмы, о том, как та была зачата матерью — женой губернатора Страны Жевунов — от приезжего торговца и родилась с зелёной кожей, потому что мать во время беременности потребляла некий зелёный эликсир, проданный ей любовником. Губернатор, увидев зеленокожую дочь, немедленно от неё отказался. Глинда неохотно признаётся, что она и Ведьма когда-то были подругами, и действие переносится в Университет Шиз, во времена, когда она там училась и впервые встретилась с Ведьмой.

В университет Шиз прибывают Галинда Аплэнд и дочери губернатора Страны Жевунов Эльфаба и Нессароза Торпы («Dear Old Shiz»). Отец преподносит любимой Нессарозе (девушке в инвалидном кресле) серебряные туфельки и наставляет зеленокожей Эльфабе заботиться о сестре. Эльфаба безуспешно пытается познакомиться со студентами, а директриса университета, мадам Моррибль, берёт Нессарозу под свою опеку. Эльфаба выступает против этого, и попытка мадам увести Нессарозу оканчивается неудачей — Эльфаба впервые проявляет свой магический дар. Моррибль обещает, что она примет Эльфабу в класс волшебства и устроит ей встречу с Волшебником; оставшись одна, Эльфаба мечтает об этой встрече и о том, как Волшебник, оценив её магический дар, избавит её от зелёного цвета кожи («The Wizard And I»).