Алекс показывает эти кадры своим друзьям, и они соглашаются отправиться в психиатрическую больницу в Ванкувере, где они встретятся с Deathawaits внутри.

Алекс, Тревор, Джаред и их одноклассницы Дженнифер Паркер и Тесса Хэмилл, отправляются в психиатрическую больницу, но полицейский запрещает им въезд. Им удается проникнуть в больницу ночью и расставить камеры в соответствующих местах. Они начинают снимать документальный фильм о фильме для своего проекта, до той поры, пока они не достигнут места, где Deathawaits должен встретиться с ними. Там они находят доску для спиритических сеансов, которая лежит на столе. Дух неизвестного говорит, что это он — Deathawaits, и на вопрос: «Что тебе от нас нужно?», он отвечает — «Снимите всё». После этого мебель разлетается к стенам, и ребята с криками убегают и запираются в комнате.

Охранник находит их и собирается арестовать. Но услышав шум на следующем этаже здания, офицер идёт наверх, чтобы узнать кто там. Ребята слышат выстрелы и следуют за охранником, но находят фонарик полицейского и гильзы на полу. В панике ребята решают разделиться на 2 группы, чтобы собрать камеры. Джаред видит, как окно открылось само по себе, как в фильме. Тот зовёт Тессу, но в следующий момент таинственная сила выкидывает его в окно.

В поисках выхода, они видят девочку в детском отделении больницы, которая разговаривает с ними, после чего её лицо демонически искажается. Девочка начинает их преследовать. Тесса держит дверь, чтобы девочка не добралась до них. Когда Алекс, Тревор и Дженнифер хотят вернуться к ней, они видят на своем пути внезапно материализовавшуюся стену. Тесса в панике, она ищет друзей, но вскоре двери во всем коридоре, по которому она идет, открываются, и её убивает и утаскивает прочь невидимая сила.

Оставшиеся в живых находят полицейского, который лежит на кровати шоковой терапии. Алекс отключает машину, но офицер воспламеняется, прежде чем они освобождают его. Они пытаются убежать через окно, но демоническая фигура вылезает из окна и преследует их. При выходе из больницы фигура взрывается, и ребята выбегают наружу.

Они едут обратно в отель, чтобы собрать свои вещи и уехать. Они вызывают лифт, но когда выходят из него, то видят, что все ещё находятся в здании, в подвале больницы. На них нападает обросший волосами человек, который ведет их через вентиляционные отверстия, где он живёт. Алекс узнает в нём Лэнса Престона (Шон Роджерсон) из оригинального фильма, который был в больнице в течение 9 лет, хотя сам Шон считает, что провёл в больнице лишь 9 месяцев. Шон ведёт их к красной двери, говоря, что выйти из здания можно только этим путем. Он использует самодельные карты, чтобы найти в больнице сумку с кусачками, которые они использовали для взлома больницы.

В то время, как другие спят, Тревор идет в другую комнату, чтобы записать «завещание». Шон приходит и душит его, извиняясь и восклицая, что «он» заставил его это сделать. Он крадет кусачки и идет к красной двери, в то время, как невидимая сила следует за ним с камерой. Шон, наконец, открывает красную дверь, и понимает, что там нет портала. Но он может быть освобождён, если он закончит фильм, поэтому он должен собрать пленки.

Алекс и Дженнифер используют карту, которую Шон оставил им, чтобы его найти. Путь ведет через хирургическое отделение, к которому Шон сказал не приближаться. Они прячутся в аптечке, где смотрят, как медсестры и доктор Фридкин делают лоботомию на пациенте. Доктор приносит в жертву новорожденного ребёнка для завершения демонических ритуалов. Внезапно перед аптечкой появляется медсестра с искаженным лицом, и Алекс с Дженнифер убегают.

Они находят красную дверь и видят Шона, который стоит в окружении камер, «плавающих» по воздуху. Шон просит их отдать ему плёнки, чтобы он мог быть освобождён. После драки стена открывается и засасывает Шона. Алекс убивает Дженнифер, у которой была камера, чтобы он мог выйти из больницы. Алекс говорит, что закончит фильм о больнице, другие придут сюда, и что он не подвёл его. Он собирает камеры в сумку, открывает красную дверь и идет на улицу. Обернувшись, он видит, как дверь разваливается.

Полиция арестовывает человека, который был замечен медленно идущим по дороге с сумкой. Это — Алекс с камерами. Фильм заканчивается в Лос-Анджелесе, во время интервью Джерри и Алекса о новом фильме «Искатели могил 2», и на этот раз Джерри подчеркивает, что все это — фальшивка. Алекс предупреждает, чтобы никто не ходил в эту больницу. На экране мигают координаты больницы. После титров идёт небольшой разговор Тессы и Дженнифер о Хэллоуине, где Алекс напился; это подтверждает тот факт, что все события в больнице, снятые Алексом для Джерри, были реальными.

В ролях

Интересные факты

• В фильме указаны только числа, обозначающие градусы широты и долготы, но не обозначающие северная или южная широта, восточная или западная долгота. В самом конце фильма мелькает кадр с точными координатами психиатрической больницы: 49°14` -122°48`. Если предположить, что широта северная, а долгота западная, то получим точку южнее Кокитлама (городка к востоку от Ванкувера), причём точка расположена совсем недалеко от жилых районов этого города, и поблизости проходят крупные шоссе.

• Титр с координатами в конце фильма, указывает на существующее в действительности здание CENTER LAWN (точные координаты: 49°14’45.65 , -122° 48’24.61).
• Или же Больница Форензик Псичиатрик Coquitlam, BCКанада (49°14’ , -122° 48’) и координаты в точности совпадают, исходя из съёмок - местность тоже совпадает.