Ненси и ребята встречаются во сне, чтобы расквитаться с Фредди раз и навсегда, а Нил и мистер Томпсон приезжают на старую автомобильную свалку на окраине города…

Фредди с восторгом принимает вызов ребят. Используя все фантастические способности Повелителя Кошмаров, он разъединяет друзей, устраивая каждому свой собственный кошмар. Таким образом, ему удается убить Уилла и Тэрин.

Нил и Томпсон находят останки Крюгера и готовятся предать их земле по христианским обычаям.

Оставшиеся в живых герои - Кинкейд, Кристин и Ненси - блуждают во сне Кристен, пока не находят проход в старую котельную, где находят связанного над горящей ямой Джоуи и выручают его. У Кристен и Кинкейда происходит бой с убийцей, но тот внезапно исчезает…

Обугленный скелет Крюгера оживает и нападает на Нила и отца Ненси. Дональд Томпсон погибает, насаженный спиной на острый край железного листа. Нил Гордон ломает руку и теряет сознание.

Ненси, Кристин, Кинкейд и Джоуи попадают в зеркальный зал. Из каждого зеркала на них набрасывается клон Фредди Крюгера. Но тогда положение спасает Джоуи: он осуществил то, что всегда делал во сне - издал невероятный по мощи крик, от которого все зеркала разбились и взорвались.

Ребята радуются, но неожиданно Ненси видит призрак своего отца. Он решил извиниться перед дочерью, что не верил ей и не спас ее мать 6 лет назад, Ненси бежит к нему и обнимает его со слезами... Но неожиданно она падает с раной в животе: ее отец преобразился в Крюгера. Кристин бежит на помощь Ненси, и стальная дверь в комнате отделяет ее от Джоуи и Кинкейда. Крюгер бросается на Кристин, повалив ее на пол и намереваясь убить, но Ненси перехватывает его руку с когтями и вонзает перчатку ему в живот.

Нил Гордон выходит из забытья, услышав из мира снов крики Ненси, и с трудом подползает к костям Фредди. Сбросив их в яму, он произносит молитву и начинает погребение, обливая останки маньяка святой водой.

Во сне Кристен с Крюгером происходит неожиданное: его тело пронзают сотни потоков света, лицо плавится, а затем убийца, завертевшись на месте, пропадает в ярком сиянии, взорвавшись в прах.

Кристин, Кинйкед и Джоуи опускаются перед умирающей Ненси. Кристин в слезах баюкает умирающую Ненси, которая просит ее передать Нилу, что она любила его. Кристин обещает ей это, а потом произносит заветные слова, что Ненси останется счасливым воспоминанием и навсегда будет жить в памяти Нила и ребят.

Все павшие погребены. Уилл, Тэрин, Ненси и её отец покоятся с миром на кладбище Спрингвуда. Нил тяжело переживает и внезапно замечает сестру Мери-Хелену, исчезающую за памятником на кладбище. Пройдя за ней, Нил обнаруживает могилу: «Аманда Крюгер, имя в церкви - сестра Мери-Хелена», и понимает: оказывается он разговривал с призраком матери убийцы!

Проходит какое-то время. Нил Гордон бросил окончательно работу врача и спокойно живет в пригороде города. Ночью он наконец спит спокойным и крепким сном, о чем говорит кукла для добрых сновидений, стоящая у изголовья его кровати.

Но на письменном столе стоит макет дома № 1428 по улице Вязов. Нил продолжает спать...и неожиданно в окнах второго этажа уютного домика загорается яркий свет.

Музыка

Саундтрек

1. Opening (1:53)
2. Puppet Walk (3:21)
3. Save The Children (1:24)
4. Taryns Deepest Fear (2:50)
5. Deceptive Romance (2:48)
6. Snake Attack (1:49)
7. Magic Butterfly (1:24)
8. The Embrace (0:43)
9. Quiet Room / Wheelchair / Icy Bones (2:44)
10. Rumbling Room (1:16)
11. Dreamspace (0:48)
12. The Dream House (2:02)
13. Is Freddy Gone / Trouble Starting / Prime Time TV / Icy Window 4:38)
14. Grave Walk (1:16)
15. Nursery Theme (2:01)
16. Lights Out (0:58)