Примерно с восемнадцатилетнего возраста Викернес взял себе псевдоним «Варг», от «волк» с переносными значениями «вор», «разбойник». Также это слово употребляется применительно к оборотням и преступникам-изгоям. Имя Викернеса непосредственно не связано с варгами из «Властелина колец»: варги Толкина получили название от warg, в основе которого лежит тот же корень, общий для германских языков. В марте 1993 года Викернес официально сменил имя на Варг.

Burzum

В 1991 году Викернес записал три демо под именем Burzum. Название для группы, единственным участником которой был он сам, он взял из «Властелина колец», где это слово было множественным числом от слова burz — «тьма». Для себя Викернес взял псевдоним Граф Гришнак (Count Grishnackh — от имени орка из «Властелина колец»). По мнению Викернеса, многие реалии во «Властелине колец» имеют соответствия в скандинавской мифологии (например, Саурон — Один, а оркам соответствуют эйнхерии).

Burzum считается одной из наиболее значительных групп «второй волны блэк-метала», оказавшей большое влияние на весь жанр. Отличительной чертой записей Burzum были высокая скорость, высокий кричащий вокал («скриминг», впоследствии «шрайк») и крайне низкое качество записи. Для поздних альбомов характерны длинные монотонные инструментальные проигрыши и использование клавишных. Альбомы Hvis lyset tar oss и Filosofem, которые находятся практически на стыке блэк-метала и дарк-эмбиента (кроме прочего, оба альбома включают длинные эмбиентные композиции), заложили основу поджанра депрессивный блэк-метал. Burzum создавался и всегда существовал как исключительно студийный проект. Непродолжительное время Викернес думал о том, чтобы набрать состав для концертных выступлений, но быстро отбросил эту идею, так как по его мнению музыка Burzum слишком личная и не подходит для исполнения на публике.

Сам Варг Викернес называл своим лучшим альбомом Hvis lyset tar oss. По его словам, «это первый альбом, на котором я играл музыку, а не просто играл на разных инструментах».

В 1991—1992 годах Варг начал и активные действия в качестве одного из лидеров (наравне с Евронимусом) «Чёрного круга». В течение 1992 года сгорело восемь церквей. Фотографию сгоревшей церкви в Фантофте, участие в поджоге которой Викернеса позднее не было доказано, Варг поместил на обложку EP Aske. В 1992 году Сууви Мариотта Пуурунен, фанатичная поклонница Burzum, совершила поджог квартиры Кристофера Йонсена, лидера группы Therion. На двери квартиры ножом была вырезана надпись «Граф был здесь и ещё вернётся», а в дневнике девушки была обнаружена запись, что поджог якобы поручил ей совершить Викернес. Варг был допрошен как подозреваемый в подстрекательстве, но заявил, что не знаком с обвиняемой, и был отпущен. В 1993 году Варг был на короткое время арестован по подозрению в хранении взрывчатых веществ, но полиция ничего не обнаружила. Тогда же между Варгом и Евронимусом созрел конфликт, который привёл к убийству Евронимуса.

Варг Викернес стал одним из главных героев книги американского музыканта и журналиста, лидера группы Blood Axis Майкла Мойнихана «Повелители хаоса: кровавый восход сатанинского металического андеграунда» («Lords of Chaos: The Bloody Rise of the Satanic Metal Underground»), документального исследования, посвящённого зарождению блэк-метала в Норвегии и событиям вокруг поджогов церквей. Викернес давал интервью для книги, однако позднее он писал о книге исключительно негативно. Согласно Викернесу, почти вся книга — это либо выдернутые из контекста фразы, либо информация из третьих рук, либо просто ложь.