Второй Gathering Of The Juggalos проходил с 13 по 15 июля в Толедо, штат Огайо. В этот раз были такие гости, как Bone Thugs-N-Harmony, Vanilla Ice и Three 6 Mafia. 15 июня Джея арестовали в Колумбии, штат Миссури за инцидент, произошедший в Сент-Луисе в феврале 2001 года. Обвинение гласило, что ICP якобы напали на сотрудников радиостанции Сент-Луиса из-за того, что один DJ оскорбительно высказывался в их адрес в прямом эфире. Полиция использовала целый отряд машин чтобы арестовать Джея, Шэгги и ещё двух их друзей. Это произошло в нескольких милях от концертного зала, где они тогда выступали. Джея перевели в Сент-Луис в тот же день и вскоре освободили под залог без предъявления обвинений 18 июня.

The Wraith: Shangri-La

Лицом шестой джокер-карты являлся «Призрак» или просто смерть. Карта состоит из двух частей, «Shangri-La» и «Hell’s Pit», которые были выпущены как отдельные альбомы. 5 ноября, 2002 года, Insane Clown Posse выпускает свой восьмой студийный альбом, Wraith: Shangri-La, который дебютировал под № 15 в чарте Billboard 200, и под № 1 в чарте независимых альбомов. Альбом стал явным подтверждением того, что ICP верят в Бога. Однако, мнения критиков были смешанными.

Бен Сисарио роскритиковал альбом в Rolling Stone Album Guide. Он написал, что «это все было предсказуемым безвкусным планом» и он задался вопросом «финальная насмешка этого человека была над Богом или над нами?». Некоторые критики воспринимали духовную составляющую как шутку или трюк. Автор Allmusic Бредли Торрино написал, что «Даже если это и шутка, то она не смешная и уж точно не уманая». В сентябре, 2003, ICP были названы худшей группой в любом музыкальном жанре в журнале Blander, и их последний альбом назван их самым худшим альбомом. Однако, журнал дал альбому и положительные оценки за его «обояние и добродушный идиотизм».

GO DOTA YA SOZDAL! The Wraith: Shangri-La, но в наших глазах, все что мы сделали затронуло много людей. Мы определенно хотели чтобы это стало чем-то вечным. Может 19-ти летний не поймет или ему не понравится окончание. Но со временем, когда у него будет четверо детей, он может подумать „Это было охренительно“. После релиза The Wraith: Shangri-La, Джей и Шегги подписали новый контракт с Sony BMG’s RED Distribution дистрибюцией и запустили рекорд-лейбл Psychopathic Europe.

Клоуны отправились в тур из 75-ти дат „Shangri-La World Tour“, где они отыграли по всем Соединенным Штатам, Австралии и Европе. В Австралии таможенники конфисковали у группы все Фейго, считая, что напиток был привезен в коммерческих целях. ICP пытались объяснить, что они исполнители и это часть их шоу, но им не разрешили и клоуны вынуждены были использовать разные шипучки для своего Австралийского тура.

The Wraith: Hell’s Pit

После выхода The Wraith: Shangri-La, Джей признался, что подумывал не заканчивать работу над Hell’s Pit. Он объяснял Shangri-La как „конец пути. Конец Джокер Карт. После этого я могу заниматся чем угодно до конца жизни. Уровень позитива был неописуемый“. В августе 31, 2004 года, ICP выпускают свой девятый альбом Hell’s Pit, вторую часть „The Wraith“, которая предостерегает слушателей об ужасах в аду. Джей объяснял альбом как самую мрачную, самую болезненную их работу, которую они когда-либо делали». Вышли две версии альбома, к каждой прилагался разный бонусный DVD. Один релиз включал живое выступление и двенадцатиминутный видео-клип на песню «Real Underground Baby», и второй включал короткометражный фильм снятый в 3-D на песню «Bowling Balls». В 2005, D12 и Insane Clown Posse прекратили свою вражду с помощью одного из участников Proof'а. Попытки закончить вражду с Эминемом закончились безуспешно, но Джей говорит, что с соперничеством покончено.